V zgodnjih 1960-ih, je vlada začela reformirati gospodarski sistem, ki ga decentralizacijo odločanja za spodbujanje lokalne pobude. Po invaziji Češkoslovaške s strani Sovjetske zveze in Vzhodne Evrope vojaških sil v letu 1968, vendar pa centralni nadzor bila ponovno vzpostavljena. V okviru gospodarskih načrtih 1960-ih in 1970-ih, industrijska proizvodnja bistveno povečala in večji poudarek je bila dana na potrošniško blago. Leta 1970 je Bolgarija začela razširiti svojo trgovino z Zahodom, in leta 1980 je odprl državo za tuje naložbe. Medtem, bolgarska vlada začela kampanjo za prisilno asimilirati turško manjšino v slovanski družbi Bolgarije.
V poznih 1980-ih, nezadovoljstvo z diktaturo Todor Živkov, ki je vladal Bolgarija od leta 1954, je nastala. Reformatorji v komunistični stranki odstavil režim Živkov je v letu 1989. Državni zbor je leta 1990 odpravil ustavno monopol stranke na politični moči in ustanovil prehodno vlado. Kasneje leta 1990, Bolgarija prve svobodne volitve od leta 1931, zaradi česar v izvolitev državnemu zboru Socialistične stranke (prej znan kot komunistične stranke) prevladujejo. Državni zbor je izvolil prvi ne-komunistični predsednik Zhelyu Zhelev predsednik Bolgarije v več kot 45 let. Zaradi gospodarskih težav, Bolgarska socialistična vlada propadel konec leta 1990. Kmalu se je zatem ustanovljena koalicija vlada.
Leta 1991 je Državni zbor ratificiral demokratično ustavo. Parlamentarne volitve v letu 1994 doseglo zmago za socialistično stranko. Priljubljenost socialistov upadla in v začetku leta prišlo 1997 protesti in stavke po vsej državi. Vlada je padla in nove volitve povzročila porazu socialistov. Bolgarija pridružila Natu leta 2004. Bolgarija vstopila v Evropsko unijo (EU) v letu 2007.