Ker je kmetijstvo mehanizirana, migracija iz kmetij na mestih pod delovno silo za tovarne. Z izgradnjo hidroelektrarne na Keokuk Dam, 1905-13, Iowa vstopila v obdobje gospodarske rasti.
Od sredine 20. stoletja, kmetijstva in predelovalne bilo uspešnih podjetij. V 1960-ih, Iowa, ki je že dolgo podeželja in konzervativno, je začel, da postane bolj urban in liberalen. Prav tako se je začela program za spodbujanje industrializacije. V času recesije v začetku leta 1980, brezposelnost v državi, zlasti v kmetijsko-industrije opreme, dosegla najvišjo raven po veliki depresiji. Gospodarstvo izboljšal v sredini 1980-ih. Za dvig prihodkov, država zakonodajalec leta 1989 sprejela zakon, ki dovoljuje riverboat iger na srečo, ki se začne leta 1991. Leta 1993 floodwaters iz Mississippija in njenih pritokih povzročile obsežno škodo.
State prebivalstvo začelo ponovno naraščati leta 2000. Po popisu prebivalstva za tisto leto se je število prebivalcev povečalo za 5 ½ odstotka v 1990-ih.
