Enrique Bolaños Geyer Liberalne Constitutionalist stranke zmagal na predsedniških volitvah leta 2001, premagal Daniel Ortega. Vendar pa je bila Ortega ponovno izvoljen za predsednika Nikaragve leta 2006.
ega izgubila predsedovanje Violetta Barrios de Chamorro, vodja anti-sandinističnemu koalicije, vendar Sandinistov zadrži veliko sedežev v zakonodajnem. V Contras razpustijo po pogajanjih z Chamorro. Leta 1995 je bila ustava spremenjena tako, da zmanjša moč predsednika in povečati, da zakonodajalca. Leta 1998 je hurikan Mitch opustošila državo, je umrlo več kot 2.000 ljudi.
