Spirala navzdol je ne ustavi za nekaj časa. Svetovna trgovina je padla za 60 odstotkov od leta 1928 do 1932, in za primer brezposelnosti po vsem svetu dosegel približno 40 milijonov delavcev. V šibkejših gospodarstev, ki jih vojnih izgub in krize inflacije že prizadela, je utrpela največ. V Nemčiji je bilo 30 odstotkov delovne sile brezposelne, po 1932 in industrijska proizvodnja se je prepolovil. Nočejo čast dolgov v tujini, Nemčija sooča z resnimi težavami. Rešil se je le ameriški odločitvi o odložitvi odplačila dolga za eno leto. Ki ga v tej fazi, Združene države soočajo krizo na poslovni cikel tako hude, da mnogi opazovalci predpostavlja, da mora biti Marx je prav, da napovedujejo, da je bil pregret kapitalizem obsojen na propad, v revoluciji.
Politični padavine iz gospodarske krize je enako huda. Mednarodno sodelovanje za preprečitev katastrofe izpari. Nacionalna gospodarstva so zaščitene z novimi zaščitnimi zidovi. V ZDA leta 1930, Zakon o Hawley-Smoot tarifi (imenovan po dveh kongresnikov, ki jo je uvedla) postavi stroge omejitve uvoza. Dve leti kasneje, Velika Britanija sprejela sistem Imperial nagnjenja, daje privilegiran položaj Imperij trgovce. Tako, dve največji trgovinski gospodarstvi na svetu postal zavezala, da bo najprej varčevanje svoje lastne interese, da bi se izognili nadaljnjemu tveganju domače politične krize.
V Nemčiji, politika je bila polarizirana med skrajno desno in levo. Na parlamentarnih volitvah leta 1930, obe nemški komunisti in Nacionalni socialisti so precejšnje dobičke, pri čemer je skoraj eno tretjino na referendumu med njimi. Vse stranke postal združeni v sovražnosti do večjih zahodnih državah. Gospodarski upad vneta obstoječe zamere in vžge nove. Razpoloženje previden optimizem, ki je značilna za kratko obdobje stabilnosti v 1920 je bila zamenjana z veliko občutka foreboding
želite slediti več pomembne dog
