Leta 1997 je Kitajska pridobila nadzor nad Hong Kong, nekdanji britanski koloniji, v skladu z dogovorom 1984 z Veliko Britanijo. Po prenosu moči, Hong Kong uradno postal Hong Kong Posebna administrativna regija Kitajske. Zakonodajalec, ki jih je kitajska vlada imenovala nadomesti demokratično izvoljenega zakonodajnega sveta, ustanovljenega z Britanci. V skladu s pogoji iz sporazuma z Veliko Britanijo, bo kapitalistični sistem Hongkonga, ostanejo v veljavi že 50 let.
Leta 1998 poletnih poplavah ubitih več kot 3.600 ljudi. Posebna upravna regija Macao je bil ustanovljen leta 1999, ko je Portugalska obrnil svojo nekdanjo kolonijo kot na Kitajskem. Leta 2001 je Kitajska vstopila v Svetovno trgovinsko organizacijo. Kitajska je začela svojo prvo posadko vesoljskega plovila v zemeljsko orbito leta 2003.
V avgustu 2008 so bile poletne olimpijske igre v Pekingu. Kitajska zaključila število večjih gradbenih projektih za izboljšanje svojih storitev in objektov za igre, vključno z Nacionalnega centra za uprizoritvene umetnosti, masivni uspešnosti dvorani; Terminal 3 na letališču v Pekingu, ki je največja stavba na svetu; in Beijing National Stadium, vzdevek "ptičje gnezdo." Odpiranje in zapiranje slovesnosti olimpijskih igrah ", kot tudi mnoge izmed njenih tekmovanjih, so potekale v novem stadionu.
