V jeseni 1986, so bili sprejeti, a dva pomembna kosa zakonodaje veliko reformo zveznega davčnega zakonika in gospodarskih sankcij proti Južni Afriki (zaradi politike te države apartheida). Na volitvah novembra, demokrati ponovno kontrolo kongresa z zmago večine v ameriškem senatu.
Tudi v novembru, velik politični škandal, tako imenovani Iran-contra Affair, se je začela razpletati. V naslednjih nekaj mesecih se je pokazalo, da so nekateri uradniki v upravi Reagan se ukvarja z dejavnostmi, ki kršijo nacionalno politiko in imajo lahko vpletene nezakonitosti. Ti uradniki so skrivaj prodala ameriški orožja Iranu (v upanju na zmago izpustitev ameriških talcev, ki potekajo na Bližnjem vzhodu) in preusmerjeni dobiček za pomoč za contras (anti-marksistični gverilci v Nikaragvi).
V Maj, 1987, USS Stark, na patrulji v Perzijskem zalivu, je postal žrtev v vojni med Iranom in Irakom, ko je bila pomotoma napadla iraške borec ravnini. Ladja je bila hudo poškodovana in 37 življenj je bilo izgubljenih. Tudi v letu 1987, potem ko Iran napadel nevtralno ladijski promet v zalivu, so Združene države na tem območju povečala svojo pomorsko prisotnost. Dokler Iran, Irak premirju naslednje leto, US Navy vojne ladje včasih spremstvom tankerjev skozi poteh
on ". Black Monday, " 19. oktober 1987, borzne vrednosti zmanjšal za približno četrtino, skoraj dvakrat spusti, ki se je začelo velike depresije 1929-39. Nestabilnost trga je mislil, da so bili v glavnem posledica zaskrbljenosti nad ogromnimi zveznih primanjkljajev, ki se nadaljevala v 1980-ih. Vendar pa je gospodarstvo ostala močna in tržno poskočila.
V decembru 1987 so Združene države in Sovjetska zveza podpisali jedrskih sil pogodbo srednjega dosega, prvi dogovor za zmanjšanje velikosti svojih jedrskih zalog . Senat je potrdil pogodbo v maju 1988. Pomembna zakonodaja sprejeta leta 1988 vključen obsežen trgovinski račun, namenjen širjenju ameriške trgovine, revizijo sistema socialnega varstva, ki poudari usposabljanja in dela, ustanovitev oddelka za veterane, in zakon, ki zagotavlja Nadomestilo za japonsko-Američani interniranih
