Leta 1977 je vojska obljubil vrnitev v civilno vlado. Ustavodajno skupščino, ki jo Haya de la Torre vodstvom sestavila novo ustavo, ki je bila sprejeta leta 1979. Naslednje leto je bil Belaúnde znova izvoljen za predsednika. Ob istem času, Shining Path, levičar gverilsko skupino, se je začela s teroristično akcijo, da strmoglavijo vlado. Prosti trg pristop Belaúnde k reševanju gospodarskih problemov v državi jih je le še poglobila. The Shining Path okrepila kampanjo.
Leta 1985 je Alan Garcia Perez izvoljen za predsednika. Do takrat, ko od leta 1990 predsedniške volitve, se je inflacija hit ves čas visoka in Shining Path je dobil še večjo moč. Neodvisni kandidat Alberto Fujimori je bil izvoljen. Je začela izvajati varčevalni program, ki sčasoma izboljšalo gospodarstvo. Epidemije kolere začela kuga Peru v začetku leta 1991. To je zapustil na stotine mrtvih. Strah pred okužbo močno zmanjša izvoz sadja in zelenjave, je še dodatno oslabilo Peruju težavah gospodarstva.
Fujimori prekinjena naroda ustavo in razpustil kongres leta 1992. novo ustavo, ki je okrepil predsedniških pooblastil, je bila ratificirana v plebiscitu leta 1993 . Fujimori je bil ponovno izvoljen leta 1995. On je bil leta 2000 ponovno izvoljen sredi obtožb o korupciji in goljufijam volivcev. Dva meseca kasneje je odstopil in pobegnil na Japonsko. Alejandro Toledo je bil nato izvoljen za predsednika.
Medtem, leta 1992, ustanovitelj in vodja Sijoča pot je bil ujet s strani vlade. Leta 1999 je bila zadnja od prvotnih poveljnikov skupine aretirali.
Na volitvah aprila 2001, Toledo in Alan Garcia Perez, nekdanji predsednik, je prejela največ glasov za predsednika. Vendar pa niti človek dobil večino. V odločilnih volitev v juniju, Toledo poražen Garcia.
Leta 2003, resnico in spravo Peru je ocenila, da je bilo več kot 69.000 ljudi, ubitih v spopadih med vlado in levičarskimi uporniki v 1980-ih in 1990-ih. Komisija je bila ustanovljena s strani vlade za preiskovanje vojnih zločinov,
